【光大证券 李炳涛】嘉士伯30亿要约收购重啤 重啤集团将出清持股


发布时间:2021-04-23 22:32:54 阅读量:1624 作者:博文

嘉士伯表示,要约收购基于嘉士伯对中国啤酒市场的良好预期,旨在进一步加强嘉士伯对重庆啤酒的战略投资,将有助于深化双方的合作,收购人希望进一步增持其在重庆啤酒的股份数,进一步提升重庆啤酒公司价值及对社会公众股东的投资回报光大证券 李炳涛。本次要约不以终止重庆啤酒上市地位为目的。

重庆啤酒再次引发资本市场关注。在停牌多个交易日后,现任控股股东嘉士伯基金会开出一项“春雷萌动”的大手笔要约收购。

重庆啤酒公告,嘉士伯香港拟以20元/股的价格,要约收购重庆啤酒1.47亿股股份,占公司总股本的30.29%。而这一次,主导过重庆啤酒发展历程的重啤集团将全身退出,出清所持20%股权。收购完成后,重庆啤酒将变身被嘉士伯基金会控股近60%的企业。

嘉士伯豪掷30亿元

2010年,嘉士伯香港曾斥资23.85亿元收购重庆啤酒12.25%股权,嘉士伯基金会进而通过间接控制嘉士伯重庆和嘉士伯香港,成为对重庆啤酒持股29.71%股权的控股股东。当时,29.71%这个逼近要约收购红线的持股水平一度引发市场揣测,但经历乙肝疫苗炒作风波后,很少有人预料到嘉士伯会如此迅速地再度作出大规模收购。

要约收购报告书显示,嘉士伯于2月26日即通过董事会决议,同意对重庆啤酒发起部分要约收购。嘉士伯香港成为本次收购的主体,要约收购期限届满后,嘉士伯香港最多持有重庆啤酒42光大证券 李炳涛.54%的股份,嘉士伯基金会最多控制重庆啤酒60%的股份。根据测算,嘉士伯本次要约收购所需最高资金总额为29.32亿元,目前嘉士伯香港已将等值于5.86亿元人民币的美元存入指定账户。

嘉士伯此次开出了20元/股的要约收购价格,而本次收购前30个交易日内,重庆啤酒平均股价为15.87元/股,收购溢价幅度约为26.02%。

不过,嘉士伯此前对重庆啤酒的一项增持浮亏较大。2010年,嘉士伯香港以40.22元/股的价格收购重庆啤酒集团所持重庆啤酒12.25%股份,若以当前15.87元/股的价格估算,该笔收购浮亏约14.44亿元。

重啤集团一股不留

通过本次交易,重啤集团将退出重庆啤酒。

根据嘉士伯香港和重啤集团在3月4日签订的《股份转让锁定协议》,重啤集团将在要约收购期间内以其持有的全部重庆啤酒股份接受本次要约,并在要约收购期间完成后向嘉士伯香港转让全部或尽可能多的重庆啤酒股份,且该等股份不附带任何权利限制。

嘉士伯表示,如果在要约收购期间届满时存在任何剩余股份,重啤集团有权利根据适用法律及重庆啤酒适用的上市公司股份交易规则,按照与要约价格同等的价格向嘉士伯香港出售全部或部分剩余股份,且嘉士伯香港有义务按照上述价格自重啤集团购买该等剩余股份。因此根据该《股份转让锁定协议》的规定,嘉士伯香港可能在本次要约收购完成后12个月内继续增持重庆啤酒的股份。

嘉士伯对该收购有着雄厚的资金支持。目前,嘉士伯啤酒厂承诺就本次要约收购为嘉士伯香港提供所需资金,并向嘉士伯香港出具了不可撤销的承诺函。据悉,嘉士伯2012年实现净利润为56亿元丹麦克朗,约61.01亿元人民币,公司财务状况良好,嘉士伯啤酒厂同时取得了丹斯克银行出具的融资能力的证明函。 记者 刘国锋

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NBD:上周A股在前期下跌后突然反弹,各位对此有何评论?

巴菲特曾说:“就像在华尔街市场发生的那样,聪明人在开头做的事,傻瓜在结束时做。”

那么,似乎沪港通成为A股当前上涨为数不多的“引擎”光大证券 李炳涛。上周一,在沪港通推迟启动的传言下,券商股引领市场大幅杀跌;随后沪港通将在11月1日测试的消息再次扩散,带来券商股反手做多,引领大盘创新高的好戏。对于沪港通给A股市场带来的影响,市场普遍的投资逻辑认为:A股代表国有控股的企业、垄断性支柱行业如石油、银行、券商和保险等公司估值普遍较低,因此海外资金必将推高股价和估值。

记者对比发现,虽然此前A股调整幅度较大,很多股民市值腰斩,但目前的反弹行情中,已经有166家公司股票回到调整前的水平。其中,有23家公司为今年6月份(截至6月12日)上市的新股。而非次新股中,表现最好的是传化股份,该公司6月23日复牌后连续涨停,复牌后的19个交易日里上涨1.7倍。齐星铁塔、黄海机械、城投控股、千足珍珠、明家科技、中瑞思创等个股都因为资产重组而成为“股坚强”。同时,中粮屯河、中粮地产、际华集团、中航光电、南方航空、正邦科技、中国石油、万科A等“正常类”个股经过近期连续反弹,股价已超过6月15日的水平。

公司同时表示,春天药用为公司控股子公司及核心资产,春天药用生产经营受到严重影响也将导致公司股票存在被实施其他风险警示措施的可能并产生巨额亏损。实际上,由于消费不振,从2015年上半年开始,青海春天的业绩便开始大幅下滑,其2015年上半年净利大幅下滑69.91%。

嘉士伯 重庆 啤酒

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来自句容的网友说:评论时间:2021-04-23
暗香浮动恰好,有情不必终老 回复
来自上饶的网友说:评论时间:2021-04-23
暗香浮动恰好,有情不必终老 回复

  • 来自商洛的网友说:评论时间:2021-04-23
    与人交往要守住态度,值得的我一定真心相待不辜负,不值得的一笑而过不再多说。没有必要也没有可能与所有人成为好朋友,要做一个有原则的人,不亏待每一份热情,也绝不讨好任何的冷漠。 回复

  • 来自五指山的网友说:评论时间:2021-04-23
    亿万颗尘埃努力地聚合,才有了今天的地球。只要不轻易舍弃一粒沙子,你终将拥有一座城堡。勤奋做脚下小事,终有一天梦想会实现! 回复

来自庆阳的网友说:评论时间:2021-04-22
你的前任比我还爱你,我还怎敢跟你交往。 回复
来自枣阳的网友说:评论时间:2021-04-22
有些时候,我总是活在自己的世界里,在我的世界里一切都是美的,没有什么争夺,吵闹。我终究是一个人,活在现实。一次一次的失败,让我明白我必须有灵魂,有生机,有活力,我才可以活的不空虚,我才可以追求梦想,才能有梦想。 回复

  • 来自抚顺的网友说:评论时间:2021-04-22
    对他人的私事不关心,不介入,允许他人的道德观、生活方式和自己不同,这将消除世上90%以上的烦恼。 回复

  • 来自丰城的网友说:评论时间:2021-04-22
    世界上最痛苦的事,莫过于爱上一个对别人痴心的人。 回复

  • 来自余姚的网友说:评论时间:2021-04-21
    不必仰望别人,自己也是风景。 回复

  • 来自黑河的网友说:评论时间:2021-04-21
    我尝奋我灵魂之精髓,以凝成一理想之明珠,涵之以热满之心血,朗照我深奥之灵府。 回复

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